主持人：观众朋友们大家好，欢迎收看“达伦微访谈”，我是主持人小惠。本期节目我们请来的是达伦律师事务所刑事业务部的谢伟律师，谢律师，你好。
谢伟律师：小惠你好，大家好。
主持人：谢律师，听说您主要从事刑辩业务，那我们今天就聊聊非法集资的问题，请问“灰犀牛”跟非法集资有什么关系呢？
谢伟律师：“灰犀牛”出自米歇尔•渥克的《灰犀牛：如何应对大概率危机》一书，用来比喻大概率且影响巨大的潜在危机。2017年7月27日国务院新闻办公室举行新闻发布会上，正式将非法集资风险列入中国金融体系中存在的五大潜在“灰犀牛”式风险之一。
主持人：说起非法集资，这两年真的是大案要案频发，去年的E租宝案件，仅仅一年半时间就非法吸收资金500多亿，受害人超过90万人，遍布31个省，本以为这“E租宝”事件应该是绝无仅有，谁知道，安邦财险原董事长吴小晖以非法集资7200亿、受害人可能超过一千万，轻松打破这一记录。谢律师，你认为非法集资案件高发的原因何在？
谢伟律师：首先还是中小企业融资难。中小企业从银行等金融机构很难贷到款，通过上市或发行公司债券的直接融资模式，又达不到发行标准，通过互联网金融借贷则只能是小额，不足以解决长期问题。其次是投资渠道太少，钱存银行利息太低，投入股市风险太大，绝大多数老百姓只能把钱投入那些既保本又高利率的理财产品或“项目”上。第三是行政监管部门的分业监管的弊端。我国目前行政监管采用的是分业监管体制，奉行“谁家的孩子谁抱走”的原则，这根本无法应对私募基金、股权众筹、互联网金融、传销等新兴复杂的金融业态，所以2013年国务院发布了《国务院关于同意建立金融监管协调部际联席会议制度的批复》，专门解决监管真空地带。四是立法不完善，司法缺统一。目前来看，非法集资存在于各个行业领域，所涉及的刑事法律关系异常复杂，立法层面尚无专门立法，不过2017年8月24日国务院发布了《处置非法集资条例》（征求意见稿），相信这一立法空白很快就能填补上。司法层面主要是罪与非罪、此罪与彼罪各地法院裁判不一，刑民界限不清，涉刑的民事案件在受理、处理、被害人损失弥补及案件移送衔接等机制存在较多问题。
主持人：谢律师，那从法律层面，我们应如何理解非法集资呢？
谢伟律师：我国刑法中并没有“非法集资罪”这一罪名，它是一类犯罪的统称，这一类犯罪下共有七个主体罪名，分别是非法吸收公众存款、集资诈骗、非法经营、组织领导传销、欺诈发行股票债券、擅自发行股票公司债券及擅自设立金融机构罪。其中非吸罪是基础性罪名，属非法集资犯罪的一般规定，集资诈骗罪是非法集资罪的加重罪名，其他5个主体罪名属于特别规定。
主持人：对于非法集资类犯罪，他们有什么特征呢？
谢伟律师：成立非法集资需要同时具备非法性、公开性、利诱性、社会性四个特征。非法性是指“未经有关部门依法批准吸收资金和借用合法经营形式吸引资金。”公开性是指通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传。利诱性是指集资人向集资群众承诺一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者付回报。社会性是指向社会不特定对象吸引资金。
主持人：嗯，实践中非法集资往往依托合法注册的公司、企业，以响应国家产业政策、支持新农村建设、项目投资、委托理财等方式，巧妙伪装，故意混淆非法集资与合法融资的界限，案发后大部分集资款已被挥霍、转移、隐匿，资金返还率低，群众损失惨重，频频引发群众大规模群体性事件和受害群众自杀等恶性事件，您能不能结合实际案例来讲一讲如何识别非法集资，避免群众上当受骗呢？
谢伟律师：2017年12月26日，钱宝网实际控制人张小雷向南京警方投案自首，“雷的盛宴”正式落幕，钱宝网非法集资浮出水面。钱宝网的违法商业模式被包装得很隐蔽，先是以“看广告、赚外块”的形式吸引客户。网站上投放了大量的与自身经营无关的广告，用户注册后，看广告前先要交一定数量的保证金（大概是500元起），然后选择广告进行点击，5天内点完5次就算完成任务，并获得2.25元的收益。交的保证金越多，做的次数越多(上限为1000次)，获得的收益越多。按照500元5天收益2.25元计算，点5次广告的的年化收益率竟达到32.85%。除了任务收益，签到、抢红包、推广收益等，最高可在网站上获得70%左右的年化收益率，在这一点上，钱宝网上的产品已具备利诱性特点。
主持人：如此说来，是不是收益率越高，非法的可能性就越大呢？
谢伟律师：可以这么说，一般来讲，投资理财类产品或项目，年化收益率超过15%有要引起注意了。
主持人：据相关报道，钱宝网在宣传手段上，并没有采用媒体、推介会、传单、手机短信等手段，这是不是说他不具备非法传销的特征呢。
谢伟律师：虽然钱宝网没有运用法律列举的公开宣传手段，但他是以高额回报为诱铒，依靠会员“口口相传”开展业务的。在吴英案中，一审中控方就是以“口口相传”来指控吴英向社会进行了公开宣传，吴英的辩护律师杨照东以“法律并没有规定‘口口相传’就是公开宣传”为由予以了反驳。但二审时（2014年），最高院、最高检、公安部联合发布了一个解释，明确规定了“明知吸收资金的信息向社会公众扩散而予以放任等情形”，确定了“口口相传”也是一种公开宣传。
主持人：非法集资人还有没有其他行为可以识破呢？
谢伟律师：非法集资是典型的“庞式骗局”，自身无盈利能力，主要是以旧还新、拆东墙补西墙的模式，为了把投资者的钱骗到手，牛皮吹的满天飞，但没一个是真的，钱宝网就是一个谎言堆砌“产业帝国”。钱宝网在宣传中称，“钱宝系”企业有70余家，涵盖微商、地产、足球、甘油、共享单车等不同领域，但警方调查显示，有实际经营的公司只有20余家，且这些公司大部分是内部关联交易，极少有外部利润来源。“江北智慧城”项目，张小雷宣称占地200多亩、综合市值将近200亿，但记者在项目现场看到，工地上长满荒草，仅有的两栋大楼只有外立面做了装修，内部还是毛坯状态。南京市国土局相关负责人说，该块地为科研设计用地，不能用于开发住宅。他们还有号称“价值达100亿”的“老山森林公园度假村”项目，但土地部门确认该土地只能用于航空员工宿舍、候机楼、航空旅客住宿等，根本不能用作商业开发。淮安默默无闻的化工厂经“钱宝系”吹嘘，摇身一变就成了“亚洲第一、年利润逾2亿”的顶尖企业。而实际上该厂2017年净利润仅为1166万元。
主持人：谢律师，俗话说“不识庐山真面目，只缘身在此山中”，当投资人在被高额回报所吸引时，怎样保持理性头脑鉴别事实真相呢？
谢伟律师：其实很简单，就像上面提到的虚假事实，我们律师通过尽职调查很容易就能做到，一般人也能做到，比如实地考察项目是否开工，办公场所的状况，通过企信宝查一下工商登记情况，到国土资源网站或当地土地部门查一下土地的使用用途，向相关员工询问一下公司的财务状况等，很容易就识破上述虚假事实，当然，投资前咨询一下律师也不失一个好方法。
主持人：那是不是说一个行为只要满足了你上面说的四个特征，就构成犯罪呢？
谢伟律师：你这个问题很专业，同时也涉及到了民刑交叉的问题。非法集资构成犯罪，需要集资人数、集资金额都达到一定数额，如果构成加重情形的集资诈骗罪，还需要认定“以非法占有为目的”。这些都有具体条文规定，观众朋友们可以自己查一下。另外要注意的是要把非法集资与合法融资区分开来，如果集资过程有真实的商品或服务，集资款只是向亲友们募集，同时全部用来生产经营，只是由于经营不善等市场风险导致无法归还的，不应认定为非法集资，这是一项专业工作，必须由律师完成。
主持人：专业的事情交给专业的人。莫信“天上掉馅饼”，别想“一夜成富翁”，希望观众朋友们谨慎选择投资渠道，真正做到“珍惜自己的血汗钱、保卫父母的养老钱、守住子女的读书钱”，拒绝高利诱惑、远离非法集资”，本期达伦微访谈到此结束，感谢谢律师。
谢伟律师：谢谢主持人，观众朋友们再见。
